業績參差不齊、規模大減 那些曾經的爆款基金現在都怎樣了?

  每經記者 聶虹    每經編輯 葉峰    

  3月21日,基金發行市場被睿遠首只公募基金——睿遠成長價值混合基金刷屏!

  根據渠道方披露的最新數據,截至當日下午,該基金合計發售超過700億元。這樣的發行盛況不禁讓人想起曾經紅極一時的爆款基金們。而在資金狂熱追逐過后,現在其狀況如何?

  不是規模大都是爆款

  在談爆款之前,首先要定義什么是爆款。規模大肯定是一個指標,但絕對不止于此。

  龐大的規模、火爆的銷售、公眾的追捧,都是爆款基金不可缺少的要素。因此記者以發行規模在百億元以上(部分規模接近的日光基也可放寬條件),發行認購戶數不低于萬戶,募集日不超過30天作為選擇主動權益類基金的標準(包含普通股票型、偏股混合型和靈活配置型), 同時排除戰略配售基金。

  Wind數據顯示,目前處于存續期且符合標準的基金有32只。從公司分布情況來看,易方達和嘉實4只,華夏和工銀瑞信3只,廣發、中郵和景順長城2只,東方紅、鵬華、南方、富國、上投摩根、泰達宏利、匯添富、海富通、興全、交銀、長城和華商各1只。總的來說,易方達、嘉實、華夏和工銀瑞信4家過往的爆款基金數量最多。

  誰是發行規模王和認購人氣王呢?發行首募規模最大的是2006年成立的嘉實策略增長,發行規模超過400億份;其次,發行時認購戶數最多的是2007年的上投摩根內需動力,有效認購戶數高達179.18萬,雖然發行規模僅98.85億份,但記者查閱其當時的合同生效公告發現其當年的有效申請金額一天達到900.97億元,比如今的睿遠成長價值還高。

  此外,發行規模上了200億元以上的基金,除嘉實策略增長外,還有興全合宜A、易方達新絲路和匯添富醫療服務,發行總份額分別為327.00億份、286.63億份和261.95億份。有效認購戶數達百萬級的還有中郵核心成長和景順長城精選藍籌,分別為159.72萬戶和104.29萬戶。

  業績參差不齊 規模大減

  對權益類基金,一天百億不是江湖傳說,資金的狂熱追捧讓這些爆款基金未“立”先火。但為什么投資人如此瘋狂呢?那是因為大家的信任,相信產品能帶來不錯的收益。時至今日,投資人的期許實現了嗎?

  記者在擁有爆款基金的19家基金公司中選擇一只產品,看看時至今日,基金的規模和業績都有怎樣的變化。投資者常常是沖著明星基金經理去的,但是除了2018年初成立的興全合宜A和2015年6月成立的匯添富醫療服務,其基金經理未曾變更外,其余基金的基金經理已經更迭了幾輪。

  從份額上來說,除了仍處于封閉期的基金,大部分爆款基金的份額都出現了明顯的下降。較發行之初,規模變動比例最小的基金規模下降比例也有40%左右,而份額減少最多的達到300多億份,較發行之初減少了92.35%,甚至基金規模已從曾經的百億以上減少至不足1億。

  從業績上來說,各大爆款基金的表現并不相同。Wind數據顯示,從成立之日一年起,僅有6只基金收益為正,大部分基金出現了虧損。當然這也與基金成立的時間有關,2006年末2017年初成立的爆款基金在成立后一年內表現出了明顯的增長。如南方績優成長A、華夏優勢增長、鵬華動力增長、工銀瑞信穩健成長A和嘉實策略增長均取得了超過60%的收益,其中前3只基金一年收益在100%以上。

  而在成立后的2年時間里收益為正的依然是6只、成立后第三年有12只,成立至今的19只爆款基金中有14只收正,并且有4只基金收益超過100%,它們分別是2007年以前成立的南方績優成長A、海富通收益增長、華夏優勢增長和嘉實策略增長,成立至今業績為341.99%、265.73%、234.72%和133.23%。此外,在2010年后成立的爆款基金中,2015年3月成立的東方紅中國優勢和2010年10月成立的華商策略精選也分別獲得66.90%和55.12%的成績。

  因此,爆款基金的業績表現與其成立的時間等因素緊密相關,不能一以概之。但總體而言,爆款不等于業績優,畢竟也有爆款產品成立至今一直都處于虧損狀態。

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