科創板股票異常交易實時監控細則速遞(上)

  編者按:為維護科創板股票交易秩序,保護投資者合法權益,防范交易風險,上交所制定了《科創板股票異常交易實時監控細則(試行)》(以下簡稱《細則》)。本期由中國證監會投資者保護局、上海證券交易所聯合開設的“走近科創,你我同行”科創板投教專欄將為大家介紹關于科創板股票異常交易實時監控的相關規定。

  1. 上交所如何對科創板股票交易實施自律管理?

  為維護科創板股票交易秩序,保護投資者合法權益,上交所對于科創板股票交易實行實時監控和自律管理,對違反《細則》規定的投資者、證券公司采取相應的監管措施或者紀律處分,對于涉嫌內幕交易、市場操縱等違法違規行為,依法上報中國證監會查處。

  2.哪些情形會被認定為科創板股票交易的盤中異常波動?

  根據《細則》,在科創板股票競價交易中,屬于盤中異常波動的情形包括以下幾方面:

  一是無價格漲跌幅限制的股票盤中交易價格較當日開盤價格首次上漲或者下跌達到或者超過30%的;

  二是無價格漲跌幅限制的股票盤中交易價格較當日開盤價格首次上漲或下跌達到或者超過60%的;

  三是中國證監會或者上交所認定屬于盤中異常波動的其他情形。

  提示投資者,科創板股票出現盤中異常波動的情形,上交所將對其實施盤中臨時停牌。

  3.對于科創板股票交易盤中異常波動,上交所是如何實施盤中臨時停牌的?

  科創板股票競價交易中出現盤中異常波動,上交所根據《細則》實施盤中臨時停牌時,遵循以下規定:

  一是單次盤中臨時停牌的持續時間為10分鐘;

  二是停牌時間跨越14:57的,于當日14:57復牌;

  舉個例子,某科創板股票從14:50開始盤中臨時停牌,若持續10分鐘,則盤中臨時停牌時間跨越了14:57,那么它將于14:57分復牌。

  三是盤中臨時停牌期間,可以繼續申報,也可以撤銷申報,復牌時對于已接受的申報實行集合競價撮合。

  4. 哪些科創板股票競價交易情形,屬于異常波動?

  在科創板股票競價交易中,下述情形屬于異常波動:

  一是連續3個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±30%;

  二是中國證監會或者上交所認定屬于異常波動的其他情形。

  對于上述異常波動情形,上交所將公告該股票交易異常波動期間累計買入、賣出金額最大5家會員營業部的名稱及其買入、賣出金額。投資者可登錄上交所網站了解。異常波動指標自上交所公告之日起重新計算。

  5. 哪些科創板股票競價交易情形,屬于嚴重異常波動?

  科創板股票競價交易出現下列情形之一的,屬于嚴重異常波動:

  一是連續10個交易日內3次出現同向異常波動情形;

  二是連續10個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到+100%(-50%); 

  三是連續30個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到+200%(-70%);

  四是中國證監會或者上交所認定屬于嚴重異常波動的其他情形。

  對于科創板股票交易出現嚴重異常波動情形的,上交所將公告嚴重異常波動期間的投資者分類交易統計等信息。如果科創板股票交易出現嚴重異常波動的多種情形的,上交所一并予以公告。嚴重異常波動指標自上交所公告之日起重新計算。

  無價格漲跌幅限制的股票不納入異常波動及嚴重異常波動指標的計算。

  此外,上交所可以根據市場情況,調整異常波動和嚴重異常波動的認定標準。

  6.投資者實施的哪些科創板股票交易行為,會被認定為異常交易行為?

  投資者參與科創板股票交易,應當遵守法律法規、上交所業務規則的規定和證券交易委托協議的約定,不得實施異常交易行為,影響股票交易正常秩序。根據《細則》規定,科創板股票異常交易行為包括以下類型:

  一是虛假申報,以引誘或者誤導其他投資者的交易決策的;

  二是拉抬打壓,導致股票交易價格明顯上漲(下跌)的;

  三是維持股票交易價格或者交易量; 

  四是自買自賣或者互為對手方交易,影響股票交易價格或者交易量的;

  五是嚴重異常波動股票申報速率異常;

  六是違反法律法規或者上交所業務規則的其他異常交易行為。

  7.上交所是如何認定科創板股票異常交易行為的?

  根據《細則》規定的異常交易行為類型,上交所結合申報數量和頻率、股票交易規模、市場占比、價格波動情況、股票基本面、上市公司重大信息和市場整體走勢等因素,通過定性與定量分析,認定投資者的異常交易行為。

  投資者的科創板股票交易行為雖未達到相關監控指標,但接近指標且反復實施多次的,上交所可將其認定為相應類型的異常交易行為。此外,上交所可以根據市場情況調整科創板股票異常交易行為監控標準。

  8. 在認定異常交易行為時,對于涉嫌關聯賬戶如何計算相關指標?

  對投資者以本人名義開立或者由同一投資者實際控制的單個或者多個普通證券賬戶、信用證券賬戶以及其他涉嫌關聯的證券賬戶(組)的申報金額、數量、成交量及占比等,在認定投資者的異常交易行為時是合并計算的。

  9. 如果投資者同時存在買、賣兩個方向的科創板股票交易申報或者成交,如何計算異常交易行為的監控指標?

  如果投資者同時存在買、賣兩個方向的科創板股票交易申報或者成交,那么,按照單個方向分別計算相關申報數量、申報金額、成交數量、成交金額、全市場申報總量等指標。

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